domenica 28 febbraio 2016

Facebook: una performance invidiabile

Perchè oggi parlo di Facebook? Perchè David Tepper, che è tra i migliori hedge fund
manager americani, l' ha tenuto in portafoglio quasi fin dall' esordio in borsa ed il titolo
dal suo minimo in 3,5 anni fa ad oggi ha quintuplicato il suo valore.
Questo è una modalità da investitori di guadagnare soldi, anche se poi si può praticare
un opportunistico Long Short.
Però un investitore sviluppa un' analisi statistica per tenere i titoli in portafoglio in più
a lungo possibile per sfruttarne tutto il potenziale e naturalmente deve essere in grado
di sopportare una discreta variabilità controllata con l' analisi statistica.
Sul titolo Facebook notiamo che l' oscillatore Frattale individua il minimo individuato
dalla barra verde in baso a destra mentre l' indicatore Trendline cresce anche con una
oscillazione ma senza mai avere una rottura ribassista.
Solo di recente sul massimo di gennaio 2015 si è creata una divergenza tra il Frattale e
la Trendline e questa divergenza si sta pericolosamente espandendo.
Quindi è poco probabile che il titolo Facebook generi nuovi massimi mentre è probabile
che possa iniziare una fase correttiva.
In ogni caso si è rivelato uno tra i titoli più forti del Nasdaq malgrado abbia avuto delle
oscillazioni non sempre facili da digerire che possono spingere al trading a breve/medio
che non è certo possa essere la migliore strategia di investimento.




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sabato 27 febbraio 2016

Le tendenze dell' SP500

Ero incerto se presentare un grafico semplice solo con le tendenze o se arricchirlo
con qualche informazione di dettaglio che richiama altri indici importanti di Wall
Street ed ho scelto la seconda alternativa e provo a spiegare.
In basso a sinistra notiamo l' aggiustamento dell' ottobre 2014 dove le curve delle
tendenze a lungo riportano solo una flessione ma si riparte subito verso il massimo
di fine anno dove il Dow Jones Trasportation raggiunge il suo massimo.
Poi alcune economie che iniziano a rallentare impediscono che il DT raggiunga dei
nuovi massimi ma i profitti complessivi continuano ancora a far crescere l' SP500
verso il massimo del maggio 2015.
Da qui in avanti però le incertezze sulla crescita globale si fanno sentire e si va alla
correzione di agosto settembre 2015 dove la Tendenza Primaria trova supporto sul
minimo da dove rimbalza attratta anche dai profitti del Nasdaq che non subiscono
contrazioni a causa del prezzo del petrolio, anzi.
Però complessivamente i profitti di Wall Street diminuiscono e l' economia globale
dà segnali di rallentamento ed allora si procede con una nuova correzione dove sul
minimo di gennaio la tendenza la Tendenza Primaria raggiunge un doppio minimo.
Poi sul minimo di febbraio un la Tendenza Primaria raggiunge un triplo minimo ed
è seguita anche dal minimo della Tendenza ad un anno e mezzo.
Ora Wall Street in rimbalzo è su una resistenza dinamica che le può dare respiro ed
anche altri rialzi in lateralità anche se incombono altre Tendenze ribassiste.
I dettagli del trend e dei minimi previsti vengono forniti nel Blog Servizio Clienti.





lunedì 22 febbraio 2016

Dove sta andando il Nasdaq?

Il Nasdaq è l' ultimo indice Americano che ha generato un massimo il 4 novembre 2015
ed a questo massimo ne è seguita una fase di lateralità al riquadro B.
Anche dopo il massimo di Agosto 2015 ne segui una fase di lateralità al riquadro A che
si concluse con un ribasso e questa fase di andamento laterale è stata confermata anche
nella seconda metà di gennaio al riquadro C prima dell' ultimo ribasso.
Osservando il grafico recente al riquadro D vediamo che di nuovo si sta costruendo una
fase di lateralità e secondo una mia valutazione questo è dovuto alla grande liquidità che
c'è nel sistema che crea queste fasi di distribuzione.
Poi le notizie economiche globali sono poverelle e piegano al ribasso anche il Nasdaq.


sabato 20 febbraio 2016

Petrolio: quaesivi et non inveni

Sul ribasso del petrolio si sono scritti fiumi di parole e spesso si è cercato di
individuare una tendenza rialzista basandosi su indicatori a breve che non su
indicatori di lungo periodo come merita l' argomento.
Nel grafico invece riporto l' andamento del Frattale calcolato a 4 anni che è
andato a zero, quindi a cercare supporto, iniziando dal novembre 2015.
I vari punti di supporto, cioè quando il frattale va a zero, sono stati seguiti da
rimbalzi dove il valore del frattale non ha mai superato il valore di 14,6.
Quindi il prezzo del petrolio è sempre oscillato in un area dei minimi perchè
non ha raggiunto e superato il valore di 20, anzi in massimi del frattale sono
in discesa confermando la tendenza ribassista in atto.
E' giusto verificare ad ogni minimo del Frattale se ripartirà il trend rialzista
ricordando però che per confermarsi rialzista la curva del Frattale dovrebbe
superare il valore di 20 che corrisponde a 38,5 dollari mentre ieri il petrolio
ha chiuso in ribasso a 31,96 dollari. Ne ha da passare di acqua sotto i ponti!


giovedì 18 febbraio 2016

SP500 alla prima resistenza sul Trend Primario

Ieri l' SP500 ha raggiunto la prima resistenza sul Trend Primario a 1.927 punti
ed ora cerca di salire verso i 1.948 punti che è la seconda resistenza.
Il petrolio per uscire dalla banda di oscillazione dei minimi e diventare quindi
rialzista deve raggiungere i 38,5$ dollari, le vedremo meglio domani.


lunedì 15 febbraio 2016

L' FTSE MIB e la sua tendenza

L' FTSE MIB è in una fase di rimbalzo da un doppio minimo come il più forte dei
precedenti ed ha ancora dello spazio per salire.
Però la tendenza al momento è ancora negativa e quindi attenzione alle resistenze
che vengono incontrate e sono riportate tutti i giorni nel Blog Servizio Clienti ETF.
Al momento la tendenza in atto è quella di raggiungere il minimo della curva blu
del Trend a 4 anni.


sabato 13 febbraio 2016

La Trendline a lungo del Nasdaq

Il grafico riporta l' indice Nasdaq del settore tecnologico americano dalla fine del
2008, quando raggiunse il suo ultimo minimo, ad oggi.
Tra la fine del 2008 e l' inizio del 2009 il Nasdaq generò un doppio minimo che
fu la base dell' attuale rally dove possiamo individuare due rotture della trendline
rialzista che è la linea di color arancione.
La prima rottura avvenne nell' estate del 2011 per la crisi finanziaria della Grecia
e dell' Italia mentre però l' economia globale era in espansione.
Quindi il frattale non misurò nessuna anomalia nella forza rialzista del mercato.
Tant'è che l' indice Dow Jones Transportation generò il suo massimo a luglio con
il Nasdaq dopo i massimi l' SP500 ed il Dow Jones Industrial di fine aprile.
Ora però le cose sono cambiate, il Dow Jones Transportation è in ribasso da oltre
un anno e sul massimo di novembre 2015 del Nasdaq si è generata una divergenza
con il Frattale calcolato a 4 anni che misura la forza dei trend a lungo.
In questo contesto di debolezze è normale che sia iniziata una correzione ed che la
Trendline rialzista abbia rotto al ribasso certificando le difficoltà della borsa.
Mentre nel 2011 il problema era limitato alla finanza in Europa, ora il problema è
nell' economia globale che rallenta e questo è stato riflesso prima dal Frattale ed ora
dalla Trendline che ha seguito il ribasso dell' indice.
Quindi siamo entrati in un processo di correzione importate anche se si riscontrano
dei rimbalzi significati che accadono sempre quando la Trendline rompe al ribasso
e trova quindi dei supporti che diventano punti di rimbalzo.
Charles Dow ci ha insegnato a confrontare gli indici ed Investopedia ci suggerisce
di confrontare gli indicatori ed entrambe ci conducono alle equazioni differenziali


mercoledì 10 febbraio 2016

Il Nikkei dai massimi ad oggi

Oggi presento il Nikkei dove si nota che il valore del frattale era salito fino
ad aprile andando poi a generate una divergenza sul massimo di giugno con
l' indice e la Trendline a Lungo.
Da li i massimi del frattale sono sempre scesi misurando una diminuzione
della forza del mercato malgrado il tentativo di rialzo operato dal minimo
di agosto fino al massimo dei primi di dicembre.
Solo il Nasdaq, che sui massimi estivi non aveva generato divergenze con il
Frattale, era riuscito nel tentativo di raggiungere un nuovo massimo ai primi
del dicembre 2015.
Ma ai primi di dicembre anche il Nasdaq generò una divergenza allineandosi
poi alla generale debolezza dei mercati che ora stanno generando dei nuovi
minimi rispetto all' agosto del 2015 ed i Trend sono negativi.
Anche per costruire ed affinare il Frattale ho impiegato un pò del tempo come
per il resto del Trading System però lavorano correttamente.



domenica 7 febbraio 2016

Linkedin e le metamorfosi del mercato

Il titolo Linkedin. ancora più del Nasdaq a cui appartiene aveva tutti gli indicatori
di lungo periodo negativi, quindi ribassisti come riportato nel grafico.
Venerdì Linkedin ha perso il 43,63% ed a Wally hanno fatto peggio solo Tableau
Software e Linn Energy e tutto questo è dentro un tendenza ribassista di periodo
ben individuata dal Trading System, anche se non così ben dettagliata per titolo.
Venerdì in mattinata però ho visto articoli che parlavano di bullish engulfing, cioè
di torelli che erano in procinto di scatenarsi nelle borse.
Inoltre in Facebook mi è giunto l' avviso che stava per arrivare un rialzo con dei
probabili overshooting, cioè una metamorfosi di mercato che andava oltre.
Forse andavano oltre la statistica che vedeva la continuazione del ribasso in corso
perchè forse avevano appena riletto le metamorfosi di Ovidio?
Tutti possiamo prevedere delle metamorfosi però consiglio sempre di considerare
le indicazioni delle tendenze rilavate dalla statistica avanzata prima di investire.


sabato 6 febbraio 2016

Il Nasdaq e il Dow Jones Transposrtation

Il Nasdaq è la tecnologia e l' innovazione. mentre l' indice Dow Jones Transportation
raccoglie società dell' economia tradizionale ma pur sempre globali ed innovative.
In Dow Jones Transportation è un indice molto sensibile ai cambiamenti della crescita
delle economie ed il Frattale è lo strumento di analisi statistica migliore per capirne l'
evoluzione anche in anticipo o in corso d' opera di indici ed azioni liquide.
Nel grafico del DJT notiamo che sia nel 2007 che all' inizio del 2015 il Frattale ribassa
in anticipo rispetto all' indice ed in entrambe i casi ne segue una correzione importante.
La correzione in corso molto probabilmente non è ancora terminata perchè il frattale
non ha raggiunto il punto di supporto che si colloca a 4.700 punti dell' indice.
Un anno fa si rilevava un rallentamento della economia Cinese e Brasiliana mentre ieri
nuovamente l' economia Americana ha mostrato segni di rallentamento.
Però il Nasdaq ha continuato a salire fino ai primi di novembre 2015 dove il Frattale ha
generato una divergenza ribassista con l' indice, la Trend Line a Lungo, il Trend Medio
che invece salivano.
Questa è più che forza rialzista, infatti molti Fund Managers US avevano almeno un ETF
del Nasdaq nel loro portafoglio.
Però in Nasdaq non ha realizzato il suo obiettivo rialzista come aveva rilevato dal Frattale
ed ha ripreso la correzione che aveva iniziato nell' agosto 2015.
Dopo il massimo dell' SP500 del maggio 2015 in divergenza con il Frattale pubblicai il
minimo atteso ed ora aggiungo il seguente link che spiega i motivi della continuazione
del ribasso, la statistica può intravvedere i trend ma non ne spiega le ragioni.

http://finance.yahoo.com/news/citi-world-economy-trapped-death-160555632.html








































mercoledì 3 febbraio 2016

Un VIX senza panico

L' indice VIX è calcolato come differenza tra il valore delle opzioni attuale e quello
futuro e quindi è un indicatore di tendenza del mercato.
Sul ribasso di agosto 2015, anticipato dalla divergenza sul massimo dell' SP500 di
fine maggio 2015, ci fu l' impennata fino al valore di 53,3 giornaliero e di 40,7 poi
in chiusura della giornata di contrattazioni.
Evidentemente c' erano delle preoccupazioni sulla crescita dell' economia già allora
ma grazie anche all' enorme liquidità il problema è stato in buona parte messo sotto
il tappeto.
Però i minimi del VIX sono in ascesa perchè le preoccupazioni già emerse nel 2015
si stanno materializzando anche nei risultati di bilancio della aziende US.
Nel post di sabato riporterò i grafici del Dow Jones Transportation e del Nasdaq che
ci aiuteranno a capire meglio la dinamica delle economie e delle borse in atto.