domenica 31 luglio 2016

Il DJ Transportation ed il Petrolio

Wall Street è piuttosto complessa ed ha diversi indici tra i quali il DJ Transportation
dove i profitti sono molto sensibili alla crescita dell' economia anche globale.
In quest' ultimo periodo il Trend a Lungo termine presenta uno schema di resistenze
simili a quelle del 2.014 da dove partì un rialzo poderoso.
Anche il prezzo del petrolio sintetizzato nell' ETF DBO dopo un aggiustamento sta
su un importante supporto statistico come quello del 26 giugno 2016 dove è partito
l' ultimo rialzo e dove SP500 ha scommesso sulla crescita dell' economia globale.
Allora siamo al punto di verifica dove se l' economia cresce anche il Dow Jones
Transportation ed il prezzo del petrolio riprenderanno a salire altrimenti tra un pò
ci sarà un nuovo adeguamento verso il basso.
Comunque non prima di un congruo periodo di verifica che seguiremo attentamente.





venerdì 29 luglio 2016

Un SP500 pieno di domande

Dal grafico possiamo notare che quando dopo un massimo (high) le bande del trend
si avvicinano (squeeze) ne è seguita una correzione e questa configurazione ora si
ripresenta e se pensiamo solo alla Brexit ed all' elezione del presidente americano con
molte ci sono motivi per il quale il mercato possa preoccuparsi.


domenica 24 luglio 2016

Analisi di performance su DJI e Nasdaq100

Questa è una semplice analisi di performance tra i titoli del Dow Jones Industrial
ed in Nasdaq100 che riporta i venti migliori titoli dal minimo di agosto 2015 ad
oggi e la performance degli stessi titoli dal minimo di febbraio sempre ad oggi.
Questi ed anche altri titoli simili sono quelli che il mio Blog proporrà anche vicino
ad un eventuale prossimo minimo dopo avere fatto un' analisi più accurata.
Come potrete notare la lista non comprende biotecnologici che complessivamente
in un anno anno perso il 20%, mentre comprende farmaceutici.


martedì 19 luglio 2016

Il Petrolio ed il Dow Jones Transportation anticiparono

Nel gennaio del 2016, il Petrolio e l' indice Dow Jones Transportation anticiparono di
una ventina di giorni il rimbalzo dell' azionario che avvenne poi ai primi di febbraio.
Questo fu un forte segnale rialzista che ha portato di recente gli indici SP500 ed Dow
Jones Industrial a nuovi massimi, segnale che io erroneamente io sottovalutai.
Questo però sottolinea che nell' analisi statistica ci sono tutti gli elementi per valutare
e comprendere una situazione se si ha la giusta attenzione.
Comunque anche ora è opportuno valutare lo stato di questi due indicatori dove il
petrolio ha già realizzato il suo massimo ai primi di giugno a cui sta seguendo in una
fase di aggiustamento del suo prezzo.
Il Dow Jones Trasportation con molta volatilità invece è ritornato sui recenti massimi
relativi che comunque stanno il 13% sotto il suo massimo storico di fine 2.015 e negli
ultimi 2 giorni ha cessato la crescita.
Infine su questi nuovi massimi di SP500 e del Dow Jones Industrial l' indicatore di
volatilità è sui massimi storici anche superiori a quelli del Nasdaq del marzo 2.000
e nel contempo non hanno ancora alzato il valore del supporto storico.







































sabato 16 luglio 2016

Anche il Nasdaq è su un record

Anche il Nasdaq, pur non essendo su un nuovo massimo, ha raggiunto un record
sull' indicatore di volatilità al terzo Spike nell' ultimo anno borsistico.
Il grafico evidenzia cosa è accaduto quando su uno spike l' indicatore di volatilità
sale e considerato anche che sul trend a breve le onde di oscillazione convergono
la situazione complessiva merita una valutazione strong bye bye.
Ma questa è una valutazione statistica che non preoccupa chi pensa che le banche
centrali  risolveranno tutti i problemi e non si accorge che altri indici sono già in
correzione. Buon weekend e buone ferie a tutti.


venerdì 15 luglio 2016

La Brexit e l' Europa

Nel settembre 1943 300 soldati Britannici, che avevano combattuto contro Rommel,
furono imbarcati a Tripoli con la prospettiva di unirsi ai connazionali in Sicilia ma la
la nave li portò a Salerno per unirsi agli americani sembra per un errore.
I soldati britannici rifiutarono l' assegnazione e dopo 3 giorni solo 108 si unirono agli
americani mentre 192 si rifiutarono e furono accusati di ammutinamento e trasferiti
in Algeria e 3 sergenti furono condannati a morte e poi la pena venne commutata nei
lavori forzati per 12 anni.
Cito questo episodio per spiegare che gli inglese sono gente tosta e poco inclini al
compromesso, diversamente da altri popoli, e che quindi non c'è da aspettarsi che la
Brexit sarà una passeggiata ma piuttosto uno scontro.
La nomina del latinista Boris Johnson a ministro degli esteri ne è una dimostrazione.
Al di là della Brexir nel capitalismo la tendenza principale è alla concentrazione delle
attività come dimostrano le attività di merge and acquisition mentre in minoranza ci
sono anche gli spin-off che spesso non danno i risultati sperati.
Quindi la Brexit non rappresenta la fine dell' Europa ma un episodio di secondaria
importanza che comunque data la dimensione della Gran Bretagna ed il carattere
risoluto dei suoi cittadini non mancherà probabilmente di creare episodi rilevanti.
E ribadisco che gli spin-off spesso non danno i risultati sperati anche se ben seminati
nelle emozioni degli elettori.



domenica 10 luglio 2016

L' SP500 è scappato via!

Sull' SP500 l' indicatore di volatilità è scappato via in rialzo superando del 21% il
valore che venne raggiunto sul massimo del luglio 2015.
L' indicatore di volatilità di norma è sui minimi di un rialzo con normali oscillazioni
ed è sui massimi nelle fasi di minimi di un ribasso.
Qualora invece sia su valore importante su un massimo relativo prolungato significa
che quel massimo è stato forzato dalla liquidità.
Poi, quasi inesorabilmente, accade quello che è non solo è accaduto all' SP500 nell'
agosto del 2015 ma è accaduto di recente al FTSE MIB.
Comunque l' indicatore di volatilità è anche preciso e giovedì aveva segnalato una
possibilità di rialzo dell' FTSE MIB che si è concretizzata con un + 4% venerdì.
Il grafico che riporto dell' FTSE MIB è quello di giovedì postato nel Servizio Clienti
ETF e Futures che segnalava il rimbalzo che si stava preparando.
Infine va posta attenzione al fato che in Gran Bretagna si stanno verificando episodi
di illiquidità del mercato simili a quelli del settembre 2008 e poi non ricordo che cosa
accade nell' ottobre.
Quindi non mi resta che augurare a tutti una buona domenica e buone vacanze.