giovedì 30 novembre 2017

L' attacco ribassista al Nasdaq

Ieri c'è stato un attacco ribassista sui titoli con la migliore performance del
Nasdaq dove ad esempio Applied Materials ha perso il 7,7%, Nvidia il 6,8%
e non è la prima volta mentre Autodesk ha perso addirittura il 15,9%.
L' indice Nasadaq che aveva aperto in leggera flessione ed alla fine ha perso
l' 1,73% perchè alcuni titoli hanno chiuso in positivo come del resto il Dow
Jones Industrial, però ora ma vediamo la situazione tecnica.
Gli indicatori a medio e lungo termine erano e sono positivi e solo in MACD
a breve termine aveva un andamento ribassista indicando una diminuita forza
rialzista dopo il movimento spalla testa spalla S T S di giugno.
Va notata comunque che dopo il movimento S T S di giugno l' indice aveva
guadagnato ben il 10% dal massimo di allora al recente massimo.
Anche se questo movimento ribassista ha interessato solo titoli tecnologici e
se la debolezza del MACD a breve è solo riscontrabile nel Nasdaq e non nel
Dow Jones Industrial è meglio essere prudenti sul futuro di questa bolla.
Anche se è arrivata la volatilità non tutti si preoccupano, infatti oggi il Nikkei
ha chiuso in positivo, le borse Europee sono positive ed al contrario l' Hang
Seng cinese è negativo.



mercoledì 29 novembre 2017

L' SP500 ha un trend piramidale

Come risulta dal grafico i MACD a medio ed a lungo dell' SP500 hanno la tendenza
a salire e quindi per ora non preannunciano ne volatilità ne una tendenza ribassista.
L' andamento delle Trendline è rialzista addirittura piramidale quindi la probabilità
più alta è che SP500 raggiungo l' obiettivo/resistenza, calcolati dal trading system a
quota 2.730 punti entro fine 2.017.
Qualora a 2.730 punti si manifestasse della volatilità con lateralità, allora potrebbero
sorgere delle difficoltà nel raggiungimento dell' obiettivo/resistenza di 3.000 punti.







lunedì 27 novembre 2017

L' FTSEMIB è in difficoltà

Come evidenzia il grafico l' FTSEMIB ha ancora il MACD a Lungo Termine 
positivo, mentre le Trendline a Lungo sono vicine ad un incrocio ribassista.
Gli indicatori segnalano che se l' indice non riprende abbastanza velocemente
potrebbe iniziare una fase ribassista.
Poichè questo è uno degli indici deboli spesso ha iniziato una fase ribassista
in anticipo su altri indici e quindi potrebbe anticipare un futuro cambiamento
di umore del mercato in generale.
Ma prima di questo cambiamento generale gli indici più forti di Wall Street
devono mancare ulteriori rialzi, il che è ancora da dimostrare.


domenica 26 novembre 2017

Obiettivi del Nasdaq100

Come si evince dal MACD a Lungo termine nel grafico in azzurro siamo in una fase
iper ottimismo dove attualmente non si riscontrano divergenze e quindi è opportuno
riportare l' obiettivo di ottimismo del trading system che si colloca a 6.700 punti.
Attenzione però che sull' obiettivo si 6.700 si potrebbe generare della volatilità che
poterebbe mettere in dubbio l' obiettivo del 2018 a 7.400 punti.
L' obiettivo di 7.400 punti è stato calcolato come proiezione della curva in arancione
della tendenza a lungo termine che risulta positiva per tutto il periodo preso in esame
che va dal mese di agosto 2011 ad oggi.
Come evidenziato nel grafico dalla linea gialla della tendenza a lungo in borsa negli
ultimi quattro anni si sono avvicendate delle fasi di ottimismo con altre di incertezza
e di ottimismo ed infine di iper ottimismo.
L' incrocio della linea gialla con quella arancione ben evidenzia l' alternarsi di varie
fasi di borsa perchè entrambe le linee sono calcolate applicando anche il principio di
indeterminazione che per ora non ha evidenziato anomalie sulla linea arancione.
Resta da vedere l' impatto dei prossimi aumenti dei tassi e del nuovo tax plan 2.018
che abbassa la tasse alle società ed abbassa il potere di acquisto della classe media a
cui aumenta le tasse ed i costi della sanità e dell' istruzione.


sabato 25 novembre 2017

Il petrolio sul primo obiettivo

Nel post precedente sul prezzo del petrolio scrivevo che il primo obiettivo
di rialzo erano 59$ che ieri sono stati raggiunti di slancio dal future.
Però la tendenza a lungo in azzurro non ha raggiunto ancora il valore del 
massimo precedente mentre la tendenza a lunghissimo in giallo ha i valori
dei minimi in rialzo.
Quindi è opportuno aspettarsi la probabilità che anche il secondo obiettivo
a 64,5 dollari venga raggiunto facendo aumentare i prezzi cioè l' inflazione
che è un obiettivo delle Q.E. che però diminuisce il potere d' acquisto.



venerdì 24 novembre 2017

Nasdaq100 rischia un aggiustamento?

Il Nasdaq100 è di nuovo sopra la Trendline a medio termine in giallo e quando
in un recente passato è salito sopra la linea gialla poi c'è stato un aggiustamento
fino sotto la linea arancione della trendline a lungo termine.
Il MACD a lungo termine in azzurro è positivo evidenziando che la tendenza è
positiva ed il rally di Natale è vicino.
Quindi siamo in una fase di incertezza ed allora anche una lateralità positiva non
è affatto da escludere, una fase lateralità positiva che riporterebbe l' indice sotto
la linea gialla e verso la linea arancione, avanti piano senza fare troppo rumore?
Vedremo e buon wekend a tutti!












martedì 21 novembre 2017

SP500 2018

Nel grafico la linea arancione rappresenta la tendenza a lunghissimo termine dell'
SP500 che in prospettiva vede una chiusura dell' anno 2.018 attorno ai 3.000 punti.
La linea gialla della tendenza a lungo rimane sotto alla linea arancione nelle fasi di
pessimismo di borsa, mentre rimane sopra alla linea arancione quando la borsa è
ottimista come ora.
Però ci sono anche indicatori a medio lungo termine che indicano che l' ottimismo
potrebbe non durare per tutto il 2.018 e che quindi potremmo assistere ad una fase
di aggiustamento dei valori di borsa.
Sia la linea gialla che quella arancione sono state costruite applicando il principio di
indeterminazione, pertanto sia le fasi di ottimismo che il pessimismo di borsa hanno
una connotazione probabilistica.
Di conseguenza bisogna seguire costantemente l' evoluzione dei vari indicatori che
sono calcolati nel trading system in diverse dimensioni di prezzo e tempo.



sabato 18 novembre 2017

Un SP500 a 3 velocità

Spesso è utile valutare la tendenza di un indice con indicatori costruiti su tempistiche
diverse che valutano quindi il movimento dell' indice con 3 velocità.
Applicando questo principio all' SP500 vediamo che le onde di oscillazione in giallo
ed arancione costruite con parametri a breve segnalano una inversione della tendenza
a breve da rialzista a ribassista.
Invece, la linea blu del MACD a medio termine, dopo un piccolo rimbalzo, ora si è
appiattita e segnala che potremmo essere vicini o nell' intorno di un massimo.
Infine la linea in azzurro del MACD a Lungo termine, il quale risulta un pò in ritardo
sia sui minimi che sui massimi rimane positiva, in crescita ed avvalora la speranza di
nuovi massimi a Wall Street.
Ora anche se non abbiamo delle indicazioni univoche abbiamo però degli indizi che
indicano la vicinanza di massimi importanti e questo va valutato con attenzione nelle
sedute di borsa dei prossimi giorni e settimane.


mercoledì 15 novembre 2017

Obiettivo e supporti dell' FTSE MIB


Il trading system calcola sulla curva della trendline a lungo arancione un obiettivo di rialzo
a 25.400 punti mentre i Macd a medio ed a lungo termine vedono una fase di ribasso.
Allora bisogna consultare i supporti che iol trading system che sono riportati a destra nel
grafico aggiornato ad oggi alle ore 12:00.
E' necessario tenere presente che sui vari supporti l' indice tenderà a rimbalzare e quindi
occorrerà prudenza per non affrettarsi a prendere un investimento di lungo periodo.


martedì 7 novembre 2017

La tendenza del prezzo del petrolio

Il prezzo del future del petrolio oggi alle 111:30 è di 57,34 dollari ed ho usato
l' ETF DBO per calcolare gli obiettivi/resistenza della sua tendenza rialzista.
Come ho riportato nel grafico il primo obiettivo/resistenza si pone a 59 dollari
e questo corrisponde al valore di una tendenza a medio termine.
Però il prezzo del petrolio ha già raggiunto di recente il valore della curva in
azzurro dell' oscillatore Trend a lungo che ora proietta un obiettivo di prezzo
di 64,5 dollari.
Il valore calcolato dalla curva in azzurro è in aumento rispetto a quello di inizio
2017 perchè la curva in giallo del Trend a lunghissimo ha individuato un rialzo
di lunghissimo periodo dal minimo del febbraio 2015.
Allora non rimane che calcolare i prossimi obiettivi/resistenza che si pongono
rispettivamente a 72 ed uno spike a ben 112 dollari nel 2018 qualora la politica
dei tassi di interesse rimanesse accomodante.
Al momento solo una politica più decisa nell' aumento dei tassi di interesse può
frenare la tendenza rialzista del prezzo del petrolio che genera inflazione.


venerdì 3 novembre 2017

L' SP500 in equilibrio sui debiti

Nel grafico dell' SP500 la curva arancione della trendline a lungo ci aiuta a vedere
che siamo su uno spike, quindi su una fase di massimo.
Mentre l' area in azzurro che è consistente nel segnalare la forza del trend, anche
se non è precisissima, segnala debolezza che fa pensare ad una fase laterale poco
rialzista dell' indice, quindi ad una fase laterale.
Anche quest' ultimo rally ha visto un contributo importante sia dei margin debts,
come evidenziato dal secondo grafico, e dal deficit di bilancio US al -3,5% che
sta generando o meglio finanziando una crescita del PIL di circa il 3%, ricordo
che il rapporto debito PIL americano è al 106%.
Sorgono allora le seguanti domande: il deficit di bilancio US continuerà anche
con il governo repubblicano che sta pensando di tagliare dei tax credit, compreso
quello sull' acquisto di auto elettriche, ed altro?
Inoltre come l' aumento dei tassi della FED ed il suo progressivo anche se lento
rientro dalla QE come incideranno sui margin debts?
Per ora mi fermo dell' indicazione che la tendenza alla crescita degli indici di Wall
Street sta rallentando ed osservo la loro evoluzione, compreso il rally di Natale.







mercoledì 1 novembre 2017

I nuovi obiettivi dell' FTSE MIB

Oggi l' FTSE MIB ha superato l' Obiettivo/Resistenza di 22.800 ed i nuovi
obiettivi resistenza sono: 23.600, 24.100 e 24.800 con due nuovi limiti che
sono evidenziati dal MACD (TLCD). Grafico aggiornato oggi alle 14:00.