domenica 29 maggio 2016

Ottimismo contro la negatività

Nel mercato finanziario c'è molto ottimismo ed ogni volta che un indice scende viene
riacquistato come è accaduto anche negli ultimi 15 giorni.
Ovviamente chi acquista con si attende che l' abbondante liquidità immessa nel sistema
risolva anche i problemi di una bassa crescita economica e di profitti anche in declino.
Però se esaminiamo gli indicatori statistici di medio e di lungo periodo sul Nasdaq100
notiamo delle negatività per i seguenti motivi.
 A) la Trendline a Lungo che era diventata rialzista dall' autunno 2011 ha rotto al ribasso
verso il minimo di febbraio 2016.
B) Il Frattale a Lungo, che è un indicatore più puntuale, aveva iniziato una fase laterale
ribassista dopo il massimo del 4 novembre 2015.
C) infine l' Indicatore di Volatilità dell' indice e non raggiunge più un valore minimo in corrispondenza di un massimo del Nasdaq100 ed ora è di nuovo in rialzo.
Al momento il quadro statistico a medio e lungo termine risulta negativo diversamente
dall' ottimismo di chi acquista ad ogni ribasso.
Comunque lunedì Wall Street ha ancora delle buone possibilità di chiudere in positivo
ed il Nasdaq100 per riprendere il percorso rialzista, uscendo dalle negatività, dovrebbe
crescere ancora del 9% mentre questo ora non è nelle tendenze.





martedì 24 maggio 2016

Il rimbalzo dell' FTSE MIB

Nel grafico del nostro FTSE MIB ho evidenziato con delle circonferenze arancione i punti
dove la Tendenza Geometrica a Breve e Quella a Medio termine raggiungono assieme un
minimo che coincide con il punto da cui in generale parte poi un rimbalzo dell' indice.
Anche ieri l' FTSE MIB aveva raggiunto uno di questi punti ed oggi si è generato un forte
rimbalzo assieme ad altri mercati dove questa coincidenza di minimi delle due tendenze si
era realizzata.
Sottolineo che sul nostro FTSE MIB non si è registrato alcun segnale di inversione della
Tendenza a Lungo termine, che resta negativa.
Questo mostra come tempi di calcolo diversi negli indicatori statistici possano portare a
delle visioni diverse perchè diversa è la dimensione tempo spazio inclusa nel calcolo.


domenica 15 maggio 2016

Sull' SP500 ritorna la volatilità

Come diversi hanno notato il quadro macroeconomico si è un pò stabilizzato, la
FED è ritornata colomba ed il prezzo del petrolio è risalito fino a 46$.
Questo ha contribuito alla formazione del massimo di SP500 di fine aprile da
dai cui pressi la Tendenza Geometrico a Lungo ha iniziato una lenta discesa come
ai punti 1 e 3 del grafico.
Ad agosto 2015, al punto 2, la discesa della Tendenza a Lungo era stata più forte,
ma questo non è ora il caso in questione.
Se la Tendenza a Lungo calcolata a circa 300 giorni ha avvertito il cambiamento
in negativo dell' indice la Tendenza Geometrica a Medio in verde, calcolata a 43
giorni, lo ha seguito puntualmente.
In più venerdì ha riportato un aumento della volatilità ed ha rotto al ribasso come
ha già fatto diverse volte da fine giugno 2015.
Poichè diverse società US hanno mancato gli obiettivi di profitto si sta generando
una nuova onda di volatilità ribassista e sembra che la leva finanziaria delle Q.E.
non faccia premio sui profitti in ribasso e forse si sta ritornando ai fondamentali?
Dall' evoluzione della Tendenza Geometrica a Medio avremo presto delle nuove
indicazioni che ci faranno capire l' evoluzione della tendenza a Lungo di SP500.
Il QID sul Nasdaq guadagna, ha buone prospettive e non teme i rimbalzi a breve.








mercoledì 11 maggio 2016

SP500 con segnali di Massimo e di Minimo

Nel grafico la curva verde della tendenza Primaria a Lungo con i suoi massimi
identifica i vari massimi dell' SP500 che sono seguiti da una fase di lateralità.
La fase di lateralità è inquadrata dai rettangoli blu e contrassegnata con le lettere
A, B e C dove alla base del grafico troviamo i minimi della curva dell' indicatore
di volatilità dei Massimi e dei Minimi.
In tutti 3 i casi l' indicatore di volatilità è sui minimi contrassegnati dei numeri 1,
2 e 3 perchè legge nelle una lateralità dell' indice che indica la diminuzione della
forza rialzista che anticipa la caduta.
Infatti queste fasi A,B e C l' indice non genera nuovi massimi ma sta cercando di
rimbalzare verso il massimo precedente mentre poi inizia la correzione.
Da oggi osserviamo allora se anche questa volta che la lateralità sia ribassista ed
anticipi una caduta dell' indice verso nuovi minimi!?


sabato 7 maggio 2016

I messaggi dall' SP500 e dal VIX

Venerdì abbiamo assistito a due fatti rilevanti per capire la dinamica di Wally:
il rimbalzo dell' SP500 sulla Tendenza a Breve e la caduta i quasi 6 punti del
valore del VIX che è l' indicatore di volatilità delle opzioni dell' SP500.
Nel grafico dell' SP500 notiamo appunto il rimbalzo della linea azzurra della
Tendenza a Breve di SP500 mentre sia la tendenza a Medio e quella a Lungo
tentano un virata al rialzo.
La volatilità delle onde dei massimi e dei minimi dell' SP500 ha ancora spazio
per un rimbalzo dell' SP500 verso 2.100 punti, quindi per un doppio massimo.
Anche il VIX ha visto il ribasso del suo valore riflettersi nelle Tendenze anche
se la Tendenza Geometrica a Medio resta con i massimi in crescita quindi d'
impostazione rialzista.
Questa impostazione rialzista del VIX a medio preoccupa l' amica Esmeralda
promotrice di una nota casa di cosmetici.
































lunedì 2 maggio 2016

Una Prospettiva ed uno Zoom su SP500

Inizio con una vista in prospettiva sul principale indice Americano, l' SP500 dove il
Trend Geometrico a Lungo è calcolato a 300 giorni viene poi modellato sui massimi e
sui minimi con l' equazione differenziale di Newton.
Di conseguenza notiamo che i massimi del trend coincidono con un piccolo ritardo con
i massimi dell' indice e che ora siamo ancora su un massimo che è seguito di nuovo ad
un forte rally malgrado i profitti delle aziende in diminuzione.
Per comprendere meglio la dinamica facciamo allora uno Zoom con il Trend a Medio
che è un indicatore più puntuale ed elastico del Trend  a Lungo.
Nel secondo grafico notiamo che le onde, diversamente dal massimo di novembre, ora
sono già avvicinate e tendenzialmente danno meno spazio di oscillazione e quindi di
andamento in laterale all' SP500.
Come ho già scritto in Linkedin il Blog è già short sul Nasdaq con obiettivo di ribasso
dell' SP500 tra i 1.810 ed i 1.730 punti entro luglio.
Quindi la statistica attende un' altra onda ribassista e lo Stop Loss è sempre necessario.