sabato 31 ottobre 2015

L' SP500 nel 2000 e nel 2015

Buon giorno, inizio con la storia, quindi con il grafico dell' SP500 del 2000 che tra
febbraio e marzo generò una divergenza tra i minimi di SP500 ed il Trend del Ciclo
Primario sul minimo della forte caduta di fine marzo.
Successivamente il trend cercò di riprendersi con con minimi ascendenti ed anche
con massimi relativi ascendenti fino a che la distanza tra la linea dei massimi e dei
minimi giornalieri non andò a contrarsi.
Nel grafico la contrazione è descritta come avvicinamento delle linee max min.
Per poco l' SP500 non raggiunse un nuovo massimo ma la diminuzione di forza nell'
oscillazione dell' indice impedì che ciò avvenisse ed iniziò una forte correzione.
Nel grafico del 2015 troviamo esattamente le stesse divergenze, anche con il minimo
dell' ottobre 2014, e l' avvicinamento delle linee dei massimi e dei minimi giornalieri
che ieri hanno portato ad una candela rossa generale nella chiusura di Wally.
Candela rossa perchè venerdì sera era tutti stanchi oppure perchè inizia a mancare
la convinzione rialzista che impegna molte risorse nell' incertezza? http://finviz.com/



venerdì 30 ottobre 2015

I profitti dell' SP500, la Cina ed il Brasile

I profitti dell' SP500 la Cina ed il Brasile è un titolo piuttosto complesso che però si
può riassumere in tre grafici.
Il primo grafico mette a confronto l' indice SP500 con i profitti delle società che lo
compongono e mostra che come nel 2007 e nel 2008 i profitti sono in declino.
Se l' economia americana è in espansione cosa può avere causato questo declino?
Moltissime società sono globali, o perlomeno fanno affari fuori di territori nazionali
ed i problemi che si verificano nel mondo si influiscono sui risultati delle società.
La Cina, che è la seconda economia mondiale ed ha una crescita inferiore alle attese
nel grafico dell' indice di Hong Kong ben mostra le difficoltà economiche che il paese
sta attraversando e che non ripeto per non annoiarvi.
E' importante notare che il Frattale calcolato a 2,5 che puntualmente aveva segnalato
la divergenza sul massimo è poi sceso fino quasi a zero per trovare supporto ed oggi
viaggia di nuovo in negativo.
Nell' indice del Brasile Bovespa un Frattale calcolato a 4 anni è già andato a cercare
supporto diverse volte perchè le QE oltre a mandare a zero il rendimento del reddito
fisso hanno anche mandato a picco il prezzo del petrolio e di altre materie prime.
E se i paesi produttori di materie prime non hanno margini di profitto non investono.
Ed allora cosa rimane al PF o all' esperto finanziario se non condurre il suo parco buoi
verso il sogno azionario sfidando così la forza di gravità del rallentamento economico
in evoluzione sperando che la liquidità compia altri miracoli?
Ora gli indicatori statistici su SP500 sono positivi ed allora vale quello che scrisse il
simpatico Eduardo "gli esami nella vita non finiscono mai" anche per il mio post le
prospettive dell' SP500.




























































sabato 24 ottobre 2015

Le prospettive dell' SP500

Scrivo questo post perchè su SP500 siamo di nuovo in una situazione di obiettivi
e di forza dell' indice simile a quella del luglio 2015.
Inizio con un grafico a lungo termine dove traccio delle trend lines a partire dal
minimo del 1982 e del 1987 perchè i minimi del 2002 e quello del 2009 hanno il
loro supporto e sono quindi una estensione dei minimi del 1982 e del 1984.
Per ora manca l' estensione del supporto dal minimo del 1987 e questo insieme di
considerazioni porta a vedere l' evoluzione dell' SP500 dal 1994 ad oggi come in
un super trend.
Le trend lines sono ottime per esporre le visioni sui grafici ma sono decisamente
meno precise dei calcoli statistici della tabella dove notiamo che lo scostamento
tra la previsione ed il risultato è stata inferiore al 2%, quindi minima.
Al fine di capire dove siamo ora faccio riferimento alla situazione di luglio 2015
quando il mio Trading System assieme a Goldman Sachs stimava un obiettivo di
massimo del ciclo dell' SP500 a 2.240 punti.
Ad agosto l' indice non andò oltre i 2.128 e naturalmente il valore del Trend del
Ciclo Primario non raggiunse il suo massimo mostrando quindi una forza rialzista
minore, anzi una debolezza, e a quel punto SP500 corresse fino a 1.882 punti.
Oggi l' obiettivo rialzista di ciclo dell' SP500 si trova a 2.200 punti e l' indice deve
crescere fino a 2.120 punti prima di superare la zona grigia ribassista.
Aggiungo inoltre che il Dow Jones Transportation ha realizzato il suo massimo a
fine del 2014, ben 8 mesi e mezzo prima del Nasdaq.
Anche nel 1.987, nel 2.000 e nel 2.007 il DJT ha iniziato e questo anticipo alcuni
mesi prima del Nasdaq indicando un rallentamento dell' economia globale.
Come abbiamo appreso anche dall' andamento del prezzo del petrolio le QE hanno
generato alcuni inconvenienti e forse tutti non sono già emersi.
Analogamente nel 2007 il problema dei subprime non emerse immediatamente nella
sua dimensione reale ma scoppiò poi nel 2008, quindi prudenza e buon weekend.






venerdì 23 ottobre 2015

L' FTSE MIB crescerà per sempre???

Premesso che un trading system è una rappresentazione matematico statistica delle borse
vediamo con un paio di grafici come descrivere l' attuale situazione dell' FTSE MIB.
La linea blu del Trend del Ciclo primario è un maxi oscillatore ciclico puntuale al quale
possiamo applicare la tecnica della bande di oscillazione ora rileva che la distanza tra le
bande si sta restringendo.
Quando, dall' aprile 2015, si è verificato il restringimento delle bande di oscillazione sui
massimi il rialzo non è durato a lungo e si è rientrati in una fase laterale o correttiva più
o meno accentuata.
Quanto scritto si nota nel primo grafico, mentre il secondo riporta la situazione corrente
dove notiamo che l' indice si è portato sull' Onda di oscillazione superiore, quindi siamo
vicino ad un massimo. I dati dei grafici sono aggiornati alle ore 11:00 di oggi.
































sabato 17 ottobre 2015

L' SP500 verso la resistenza a 2.050

Come è evidenziato nel grafico l' SP500 vicino alla resistenza di 2.050 punti,
vedremo come se la caverà, per ora le divergenze riportate nel blog Servizio
Clienti ETF, anche se piccole, ci sono.
E' interessante anche la resistenza a 2.068 che equivale al valore del rimbalzo
dopo la prima correzione che segui il massimo del 1987.
Infine 2.068 è anche il minimo successivo al massimo del 20 luglio a 2.128,
sto forse diventando un cacciatore di numeri?
Nell' ottica del cacciatore di numeri 2.068 rappresenta anche il punto ottimale
di sviluppo dei Trend del Ciclo Primario prima di una eventuale correzione.




giovedì 15 ottobre 2015

Il Nikkei 225

Il grafico del Nikkei riporta 2 indicatori di tendenza, il Frattale che tiene in laterale
dimostrando che c'è un' azione di acquisto sui minimi ed il Trend del Ciclo Primario
che tende al ribasso e quindi verso un doppio minimo in area 17.000 punti.
Le onde dei massimi e dei dei minimi sono ancora espanse e bisogna attendere che
il loro avvicinamento affinchè il mercato prenda una direzione rialzista o ribassista,
andiamo al mese di novembre?
Mi scuso per la sinteticità da trend follower e per non essere un Guru del mercato.






domenica 11 ottobre 2015

Le prospettive dell' FTSE MIB

Questo è il grafico dell' FTSE MIB dal 2009 al 2015 dove alla base notiamo che
al minimo del 2009 seguì quello del 2012 preannunciato dalla previsione della
curva del Frattale a lunghissimo con buona approssimazione.
Il grafico riporta anche 3 massimi dove il più alto rimane quelle dell' autunno del
2009 mentre i due recenti a 20.031 sono un semplice obiettivo di ciclo.
L' obiettivo ottimista di trend che si collocava a 24.300 punti ed è stato mancato
anche perchè il frattale tra i 2 massimi a 20.031 si è indebolito ed ora è diventato
ribassista e la sua proiezione verso il minimo incoraggia a prendere profitto.
Giusto per la cronaca, il massimo a 98,8 del Frattale a Lunghissimo fu raggiunto
2 giorni primi del massimo dell' indice a 20.031 e quindi anche allora il Frattale
incoraggiò la presa di profitto sul massimo.
Nel grafico notiamo che il Frattale aveva valutato correttamente il minimo del
2012, che nel 2014 segnalò che ci sarebbe stato un altro massimo e che ora nell'
aprile 2015 ha segnalato l' arrivo del massimo a 20.031.
Il Frattale si è dimostrato un indicatore affidabile però questa è analisi statistica
e le ragioni dei cambiamenti le capiremo meglio solo vivendole nel tempo.


sabato 10 ottobre 2015

Il Nasdaq invita ancora a prendere profitto

Gli indici sono impostati per raggiungere un massimo nella prossima settimana
ed il Nasdaq anche se è diretto a realizzare un doppio massimo relativo ancora
invita a prendere profitto come nel 2007.
Malgrado i dati economici negativi supponiamo che la liquidità porti il Nasdaq
100 a salire realizzando un doppio massimo relativo anche ascendente.
Però se il Trend del Ciclo Primario rimanere negativo finisce in ogni caso come
nel 2007 che il Trend andrà a cercare il minimo che non non ha ancora realizzato,
quindi andrà sotto la linea azzurra dei Minimi del Trend del Ciclo Primario.
Per chiarezza riporto anche il grafico del Nasdaq100 del 2007 dove anche se ci
sono dei massimi ascendenti però il Trend resta debole la correzione procederà
inesorabilmente, è una regola tra la statistica e la fisica. Buona giornata.




























mercoledì 7 ottobre 2015

Il Nasdaq suggerisce il profit taking

Questo è il grafico del Nasdaq100 dove lo spike separa il Bull Market dal Bear market
come previsto dai manuali di analisi tecnica che sono stati derivati dalle osservazioni
dei dati storici e che il grafico conferma.
Inoltre in questi giorni si sta completando il movimento spalla testa spalla che in genere
precede maggiore volatilità negativa.
Infine sia i minimi di questo movimento come anche i massimi del trend a lungo sono
inclinati verso il basso sottolineando che la tendenza in atto è ribassista.
Anche oggi il prezzo del petrolio risale dandoci l' idea che l' economia abbia ripreso il
cammino rialzista e che tutti i dati economici negativi che apprendiamo appartengano
al passato e che anche i mercati emergenti produttori di petrolio stiano risolvendo i loro
problemi di finanziamento e che anche in Cina il PMI stia riprendendo.
Sarà vera gloria oppure è solo la leva finanziaria delle QE che crea una nuova illusione?
Nella vita non bisogna mai essere categorici, buona riflessione e buona giornata.


martedì 6 ottobre 2015

Il DJ Transportation ed il DJ Industrial

Sui dati di chiusura di ieri sia il Dow Jones Industrial che il Dow Jones Transportation
hanno dato 2 piccoli segnali short di fine rally.
Inoltre in entrambe i grafici notiamo che sulle Onde e sui Trend si possono disegnare
dei triangoli che in genere alla loro chiusura portano ad una nuova definizione del trend
in atto o ad una sua conferma.
Ieri in FB mi ero permesso di esprimere la mia preoccupazione per il futuro affermando
che "la nona porta", che è il titolo di un film di Polanski, si stava avvicinando ma ancora
non eravamo giunti li e mi sono preso dello scortese ed ho perso un "amico" permaloso,
Ora qui è importante seguire l' evoluzione gli indici e con l' aiuto dell' analisi statistica
capire come si evolverà la tendenza, buona giornata a tutti.



domenica 4 ottobre 2015

Il rally dell' SP500

Questo grafico riassume i punti essenziali del rally dell' SP500 dal minimo del 2009
si è sviluppato fino all' estate scorsa.
Ora il rally è in difficoltà come dimostra la linea gialla della Trend line a Breve che
non riesce a risalire sopra quella arancione a medio come ha sempre fatto in passato.
Inoltre la linea azzurra del Trend a Lunghissimo che era partita dallo zero nel marzo
2009 e si era sviluppata fino a massimo di fine 2014 inizio 2015 ora segnala la fase
di ribasso o meglio di correzione in corso.
Diversi sono i problemi che spingono alla correzione tra il rallentamento della Cina,
il calo dei prezzi del petrolio che non finanzia più i paesi produttori ed i tassi a zero
o quasi che riducono, se non addirittura mandano in negativo, i rendimenti dei fondi
assicurativi e pensionistici e così via.
I rally come tutto a questo mondo sono cose finite e dopo una sostanziosa correzione
che a sua volta è anche un elemento finito ripartirà un nuovo rally.
Il Blog ha sviluppato diversi gli strumenti per individuare i minimi e seguire i trend
quando si formano.


sabato 3 ottobre 2015

L' SP500 alla verifica del Trend

Ieri l' SP500 è rimbalzato con forza dal minimo di giornata di ben il +3,04% ed una
persona in FB ha notato che anche tra l' estate e l' autunno 2011 ci furono ben due
forti oscillazioni entrambe di bel il 4,58%.
La prima forte oscillazione del 4,58% è quella del 10 agosto da 1.121 a 1.173 e poi
il rialzo prosegui per altri due giorni fino a 1.204 da dove ricadde a 1.124.
Dai 1.124 ci fu nuovo rimbalzo e la continuazione del trend laterale un pò ribassista.
La seconda forte oscillazione avvenne il 4 ottobre alla fine della fase ribassista dai
sai 1.075 punti ai 1.124 dopo il minimo di chiusura a 1.099.
Questa dinamica di ripartenza del trend è anche andata a bloccare un nuovo ribasso.
Il rimbalzo di ieri è avvenuto per affermare continuazione di una tendenza al rialzo
già in atto e quindi non è un rovesciamento di trend ma un rimbalzo ben gestito che
potrà avere qualche giorno di vita e poi si vedrà.
Sempre bella la musica di Mozart in sottofondo, buona giornata.