Le curve dei minimi del' SP500

Nel grafico riporto con tre colori le tre curve che in prossimità
del loro massimo, sui massimi dell' SP500, hanno previsto ed
ora prevede i minimi degli aggiustamenti che poi seguono.
La prima curva verde prevedeva nel 2.000 un minimo a 784 ed
il minimo si è verificato a 777 nel 2002.
La seconda curva azzurra nel 2007 prevedeva un minimo a 685
ed il minimo si è materializzato nel 2009 a 677 ed anche questa
è stata una previsione significativa.
La terza curva in rosso prevede un minimo a 1.931 se calcolato
in prossimità dell' ultimo massimo e raggiunto con una QE.
Restano comunque interessanti altri due valori, 1.715 che è l'
ultimo massimo della curva dei minimi prima dell' ultima QE e
1.738 che è un supporto parametrico già riportato.
Nei post precedenti riportavano anche un supporto a 2.190 che
è un supporto importante come il supporto a 1.810 del febbraio
2016 da dove parì un forte rally.
Infine per precisione ricordo che il rimbalzo di questi giorni è
iniziato da 2.192 punti, valore che stà nell' intorno del supporto
a 2.190 che avevo segnalato nella tabella dei precedenti post.

La nuova QE della BCE

Ecco l' effetto sui rendimenti delle obbligazioni a 10 anni
dei principali paesi della comunità Europea dolo la
decisione della BCE di applicare una QE senza restrizioni.
Essere nella comunità Europea serve a qualcosa, eccome.
Bisogna non approfittarsene però altrimenti si finisce in un
tunnel senza una via di uscita.

I minimi dell' SP500

La tabella allegata riporta i valori dei minimi delle ultime
tre correzioni dell'SP500 confrontati poi con quelli stimati
con una semplice formula statistica basata sui dati storici.
La formula utilizzata ha generato degli scostamenti tra la
stima ed il risultato tra meno 0,5% ed più 2,8% e quindi la
formula ha fornito dei risultati molto significativi.
Allora ho applicato la stessa formula anche alla correzione
in corso ed il valore stimato si attesta a 1.973 punti appena
sotto al supporto di statistica parametrica di 1.992 che poi
scende fino a 1.738.
All' interno dell' area  di supporto parametrico tra 1.738 e
1.992 c'è anche un altro supporto della prima formula a
1.776 che mi fa ipotizzare un doppio minimi come quello
del 2.008 /2.009.
Osserveremo attentamente l' evoluzione di questo periodo
condizionato dalla variabile esogena coronavirus.

Il rimbalzo dell' SP500

L' SP500 fino al 16 marzo aveva un doppio supporto a 2.347
punti e quindi dai 2.347 punti ci si doveva attendere un forte
tentativo di ripresa.
Il giorno dopo l' SP500 è sceso sotto questo supporto ed ora
l' investing system ha in memoria un nuovo supporto a 2.277
sempre doppio che può fare da base ad un rimbalzo sempre
nell' area di accumulazione.
Però il supporto originale calcolato dal massimo che poteva
anche portare ad un nuovo massimo non c'è più.
Questo avvalora l' ipotesi che esaurito il rimbalzo si riparta
verso i 1.992 punti di un muovo minimo e questo è in linea
con l' ipotesi di altri investitori.

SP500 tra guadagni e perdite

Giovedì 12 marzo l' SP500 ha raggiunto una perdita del 26,7%,
dal massimo del 19 febbraio 2020, che classifica questo evento
come correzione perchè la perdita è superiore al 20%.
Allora ho analizzato i guadagni e le perdite dell' SP500 dagli
anni 1950 ad oggi e nella tabella notiamo che nel giugno 1962
l' SP500 raggiunse una perdita del 26,9 quasi equivalente.
Ma questa è la minore delle perdite delle correzioni dell' SP500
mentre la media è del 41% verso una perdita stimata del 42,3%
stimata dll' investing system.
La perdita stimata potrebbe anche rivelarsi esagerata perchè i
rialzi medi dell' SP500 dal massimo del 2007 al massimo del
2020 sono stati del 9,6%.
Quindi resto sempre in attesa di un doppio minimo di conferma
come è accaduto negli  ultimi tre ribassi, 1987, 2002 e 2009 ed
ecco perchè pubblico anche la tabella dell' area dei ribassi tra il
blu ed il marrone dove sembra che noi siamo appena entrati ed
il giorno dopo subito usciti.

Il senso di responsabilità dell' Italia

Nel grafico sottostante metto a confronto l' andamento
del rapporto debito pubblico PIL Italiano con quello
dell' area Euro che comprende anche l' Italia.
Nel grafico si nota che il rapporto debito pubblico PIL
Italiano risulta sempre ben superiore a quello Europeo.
Inoltre negli ultimi anni quello Europeo è sceso mentre
quello Italiano è rimasto stabile ed ora è il 53% superiore
alla media dell' Area Euro.
Mentre concordo che una sospensione temporanea del
patto di stabilità Europeo abbia pienamente senso ritengo
anche che continuare ad espandere il debito anche nel
medio periodo sia molto pericoloso e non responsabile.
Infine mi sembra non responsabile il polverone sollevato
dall' Italia contro la BCE e la Commissione EU.
Scusatemi se quando scrivo guardo sempre ai grafici o
ai numeri come feci nella mia tesi di laurea 48 anni fa.

L' SP500 in rimbalzo

Ieri l' SP500 ha perso il 7,6% portando la perdita complessiva
al 18,9% e l' indice vi volatilità è salito a 735 che sono pochi
se confrontati ai 1.335 del minimo di fine 2.018.
Alla fine del 2.018 l' indice perse il 19,8%, dopo un processo
che durò 3 mesi ed anche questo spiega perchè l' indicatore di
volatilità raggiunse un valore più alto, quasi doppio.
Oggi i futures dell' SP500 prevedono un forte rimbalzo anche
se l' antivirus per il corna virus non è ancora stato trovato e
ci vorranno più di altri tre mesi per trovatlo.
Nel frattempo cerchiamo di capire dove si collocherà il minimo
dell' SP500 tra i valori evidenziati nella tabella allegata, cioè tra
2.347 e 1.954, dove transita il minimo del trend storico.

L' SP500 ed il cigno nero

Leggendo il parere dei virologi mi sono fatto l' idea che
il coronavirus sia un classico cigno nero che è nato nell'
ombra ed ora sta evolvendo a livello globale.
Tutti i listini azionari ne hanno subito le conseguenze e
prendo in considerazione l' SP500 perchè è il più liquido
e con più transazioni di tutti e quindi il più significativo.
Chiarisco che gli indicatori di volatilità sono calcolati per
espandere la visibilità sui movimenti del trend di base.
Inoltre funzionano in modo opposto, quindi se l' indice
ed il trend scendono gli indicatori di volatilità salgono.
Ora l'indicatore a medio termine si è stabilizzato perchè
è sull' area di un supporto, mentre quello a lungo tende
ancora a salire e quindi vede la possibilità di altri ribassi.
Tutto questo è in linea con il mio precedente post.

L' SP500 ha iniziato una correzione?

Ho esaminato la dinamica degli ultimi 3 movimenti di
aggiustamento dell' SP500 e proiettando il minimo di
quello appena iniziato ho ottenuto un valore di 1.946.
Ora il valore di 1.946 è molto vicino al MTS, minimo
del trend storico, che è il valore di una correzione.
Infine i tempi di una correzione sono superiori a quelli
degli ultimi 2 aggistamenti che si sono risolti entrambe
nel giro di un anno.
E' anche interessante notatare che durante le correzioni
terminate con i minimi del nel 2.002 e nel 2009 l' SP500
ha cercato di ritornare sui massimi.
Molto probabilmente siamo in una fase di evoluzione e
di verifica che durerà un pò di tempo.

L' SP500 come atteso è in aggiustamento

Il 12 febbraio scrivevo che l'SP500 era su un' area di obiettivi che

sono anche resistenza a cui poteva seguire un aggiustamento.

Infatti dopo il massimo del 19 febbraio a 3,386 punti ne è seguito  

un aggiustamento che venerdì 28 febbraio ha raggiunto il 12,8%.

Ora l'investing system che aveva previsto l'aggiustamento calcola

anche diversi supporti che riporto nella tabella allegata.

I supporti più rilevanti sono quelli evidenziati in azzurro e marron

che vanno tra 2.729 e 1.954 punti.

Infine gli indicatori di Trend e di MACD dell'investing system ci

aiuteranno ad individuare l'area di ripartenza del prossimo trend

positivo di borsa, senza fretta naturalmente.