Il software Bitcoin è in rimbalzo

Il software Bitcoin ieri è sceso fino a 10.786 dollari molto vicino al supporto a

Medio Breve termine che si trovava a 10.794 dollari ed rimbalzato ed oggi è

in positivo come evidenziato dalla linea gialla della trendline a Breve termine.

Ieri la volatilità giornaliera ha raggiunto il valore record del 36,21% e questo

dimostra ancora una volta l' enorme liquidità del sistema finanziario.

Un sistema con molta liquidità genera anche che dei MACD con valore zero

e nel caso del software Bitcoin il MACD a Lungo termine è ancora a zero.

In passato l' anomalia di un MACD a zero si risolvette dopo un aggiustamento 

del valore che nel caso del Bitcoin si trova in un intorno sotto i 7.000 dollari.
E' una situazione molto interessante che seguo anche per apprendere dalla sua

evoluzione e per chi volesse approfondire le problematiche delle blockchains 

consiglio: http://www.swirlds.com/

Un Bitcoin prezioso

Il Bitcoin a differenza delle monete correnti NON finanzia debiti e questa sua
caratteristica lo rende paragonabile ai metalli ed alle pietre preziose e il suo
valore in quest' anno sta crescendo molto rapidamente.
Negli ultimi mesi sta producendo una divergenza sul MACD a Lungo Termine
simile a quella di fine 2013 a cui seguì il crollo del 91% di inizio 2014.
Questa è solo una analogia però le divergenze nella maggior parte dei casi alla
fine del loro percorso producono degli effetti negativi sulla crescita.
Inoltre il Bitcoin, come le altre crypto valute, consuma molta energia elettrica
perchè la sua blockchain (data base o ledger che dir si voglia) non è costruito
con criteri di efficienza ed oggi consuma elettricità quanto la Danimarca.
Sempre rimanendo nell' ambito di data base che funzionino senza server c'è la
soluzione di http://www.swirlds.com/ che è in fase di test per l' uso dalle Credit
Uninons, perchè è molto efficiente ed ha bassi consumi.
Ai posteri l' ardua sentenza, sperando nel frattempo di non dover spegnere le
luci per fare posto allo sviluppo delle crypto currencies che prevede consumi
energetici spropositati a causa dell' inefficienza della loro blockchain.

L' FTSE MIB è in difficoltà

Come evidenziato nel grafico il MACD a breve/medio termine ha rotto al ribasso
e le Trendline a lungo termine si sono avvicinate pericolosamente.
Quindi la tendenza a breve/medio termine è ribassista ed i valori dei prossimi tre
supporti importanti sono: 21.950, 21.300 e 20.600.

Il Bitcoin è una moneta?

Se il Bitcoin fosse una moneta potremmo pagare un caffè caldo con Bitcoin.
Purtroppo prima che riusciamo ad estrarre i Biticon dal nostro conto, il caffè
farebbe in tempo ad evaporare ed a diventare freddo come un sasso!
Inoltre il Bitcoin non ha una cassa di compensazione che fornendo servizi di
controparte ne garantisca una liquidità costante ed uniforme sul mercato.
Infine il Bitcoin non ha un sottostante di riferimento, sono dei bit codificati
scambiabili con le varie monete e dove da oggi il CBOE è attivato un future
per dargli un minimo di regolamentazione e di equilibrio.
Questa caratteristica di scarsa liquidità è evidenziata nel grafico dalla linea
blu del MACD a lungo termine che scende e che quindi è in divergenza da
tre mesi con il valore del Bitcoin che fino a giovedì saliva.
Dal massimo di giovedì a 16850 ad oggi alle ore 9:14 il Bitcoin BTC-USD
a perso il 21,8% , vuoi vedere che future sta facendo il lavoro di riequlibrio!

FTSE MIB in indeterminazione

Questo è il grafico dell' FTSE MIB aggiornato ad oggi 7 dicembre alle ore
12:00 che a destra in basso riporta un segnale di deciso rialzo, che poi si è
puntualmente verificato.
A destra in basso il MACD a Breve/Medio termine forma un triangolo che
è un segnale di incertezza confermato anche dall' area verde del MACD a
Lungo termine.
Nel contempo le due trendline a lungo si stanno avvicinando decretando la
fine di una fase rialzista, almeno per ora.

Il Dow Jones ed il Tax Plan

Il nuovo piano delle tasse che prevedeva una forte riduzione delle tasse per le aziende
pubblicizzato da Trump aveva contribuito ad una forte crescita degli indici Americani.
Soprattutto l' indice Dow Jones Industrial ne ha beneficiato con una crescita del 31%
dal massimo dell' agosto 2016.
Ora però si è capito che il taglio delle tasse delle società verrà finanziato da un aumento
delle tasse e dei costi di scolarizzazione e della sanità per il ceto medio.
Fatti che un famoso giornale americano ha definito una fregatura per il ceto medio che
è già piuttosto indebitato e che molto probabilmente dovrà ridurre i consumi.
Dopo questa informazione, emersa e chiarita negli ultimi giorni la borsa americana è
diventata negativa nel settore tecnologico mentre l' indice Dow Jones è rimasto positivo
dando però un segnale di massimo.
Gli effetti del nuovo tax plan saranno visibili nei bilanci delle società solo dall' aprile
2018 anche se sembra abbiano già iniziato a dare preoccupazioni che potrebbero avere
degli sviluppi imprevedibili.

Il Nasdaq in incertezza

L' indice Nasdaq dopo avere segnato un nuovo massimo con uno spike è
di nuovo entrato in una fase di incertezza come evidenziato dai puntuali
MACD a Breve ed a Medio termine.
Il MACD a lungo invece rimane positivo ed è sui valori massimi del periodo.
Però è la seconda volta che negli ultimi 6 mesi l' indice aggiunge volatilità su
dei massimi e quindi incertezza alla crescita.
A mio parere il nuovo Tax Plan sarà recessivo sui consumi della classe media
Americana e questo aggiunge incertezza alla crescita dell' economia U.S..
C'è poi la QE verso la fine ed anche qualche aumento dei tassi in arrivo, però
Il Dow Jones Industrial rimane positivo e quindi bisogna concentrarsi anche
sulla sua evoluzione per capire quale futuro ci attenderà.

Il DAX è alla ricerca di supporto

Sul grafico del DAX viene evidenziato che quando l' indice raggiunge un intorno
di un obiettivo/resistenza l' indice tende a correggere, mentre quando raggiunge un
intorno di un supporto l' indice tende a risalire.
Al momento l' indice sta cercando supporto e nel grafico sono riportati i prossimi
supporti rilevanti a 12.520, vicino al valore di chiusura di venerdì a 12.864, poi a
11.900 ed 11.500.
Non resta che verificare il comportamento in prossimità del rally di Natale che ci
rende tutti migliori in attesa di mettere a prova la nostra incolumità con i botti di
capodanno, buon weekend a tutti.

Il Dow Jones Industrial sale piramidale

Come dimostrano gli indicatori delle Trendlines e dai MACD a Medio ed a Lungo
termine il Dow Jones Industrial sale piramidale da quasi un anno.
Dall' aprile 2017 solo il MACD a breve termine riporta delle oscillazioni e questa è
una tipica caratteristica di un andamento piramidale che precede una correzione.
Non è necessario che la correzione giunga subito, anzi molto probabilmente sarà un
argomento del 2.018, mentre il DAX, aumentando la volatilità, ne dà già un segnale.

L' attacco ribassista al Nasdaq

Ieri c'è stato un attacco ribassista sui titoli con la migliore performance del
Nasdaq dove ad esempio Applied Materials ha perso il 7,7%, Nvidia il 6,8%
e non è la prima volta mentre Autodesk ha perso addirittura il 15,9%.
L' indice Nasadaq che aveva aperto in leggera flessione ed alla fine ha perso
l' 1,73% perchè alcuni titoli hanno chiuso in positivo come del resto il Dow
Jones Industrial, però ora ma vediamo la situazione tecnica.
Gli indicatori a medio e lungo termine erano e sono positivi e solo in MACD
a breve termine aveva un andamento ribassista indicando una diminuita forza
rialzista dopo il movimento spalla testa spalla S T S di giugno.
Va notata comunque che dopo il movimento S T S di giugno l' indice aveva
guadagnato ben il 10% dal massimo di allora al recente massimo.
Anche se questo movimento ribassista ha interessato solo titoli tecnologici e
se la debolezza del MACD a breve è solo riscontrabile nel Nasdaq e non nel
Dow Jones Industrial è meglio essere prudenti sul futuro di questa bolla.
Anche se è arrivata la volatilità non tutti si preoccupano, infatti oggi il Nikkei
ha chiuso in positivo, le borse Europee sono positive ed al contrario l' Hang
Seng cinese è negativo.

L' SP500 ha un trend piramidale

Come risulta dal grafico i MACD a medio ed a lungo dell' SP500 hanno la tendenza
a salire e quindi per ora non preannunciano ne volatilità ne una tendenza ribassista.
L' andamento delle Trendline è rialzista addirittura piramidale quindi la probabilità
più alta è che SP500 raggiungo l' obiettivo/resistenza, calcolati dal trading system a
quota 2.730 punti entro fine 2.017.
Qualora a 2.730 punti si manifestasse della volatilità con lateralità, allora potrebbero
sorgere delle difficoltà nel raggiungimento dell' obiettivo/resistenza di 3.000 punti.

L' FTSEMIB è in difficoltà

Come evidenzia il grafico l' FTSEMIB ha ancora il MACD a Lungo Termine 
positivo, mentre le Trendline a Lungo sono vicine ad un incrocio ribassista.
Gli indicatori segnalano che se l' indice non riprende abbastanza velocemente
potrebbe iniziare una fase ribassista.
Poichè questo è uno degli indici deboli spesso ha iniziato una fase ribassista
in anticipo su altri indici e quindi potrebbe anticipare un futuro cambiamento
di umore del mercato in generale.
Ma prima di questo cambiamento generale gli indici più forti di Wall Street
devono mancare ulteriori rialzi, il che è ancora da dimostrare.

Obiettivi del Nasdaq100

Come si evince dal MACD a Lungo termine nel grafico in azzurro siamo in una fase
iper ottimismo dove attualmente non si riscontrano divergenze e quindi è opportuno
riportare l' obiettivo di ottimismo del trading system che si colloca a 6.700 punti.
Attenzione però che sull' obiettivo si 6.700 si potrebbe generare della volatilità che
poterebbe mettere in dubbio l' obiettivo del 2018 a 7.400 punti.
L' obiettivo di 7.400 punti è stato calcolato come proiezione della curva in arancione
della tendenza a lungo termine che risulta positiva per tutto il periodo preso in esame
che va dal mese di agosto 2011 ad oggi.
Come evidenziato nel grafico dalla linea gialla della tendenza a lungo in borsa negli
ultimi quattro anni si sono avvicendate delle fasi di ottimismo con altre di incertezza
e di ottimismo ed infine di iper ottimismo.
L' incrocio della linea gialla con quella arancione ben evidenzia l' alternarsi di varie
fasi di borsa perchè entrambe le linee sono calcolate applicando anche il principio di
indeterminazione che per ora non ha evidenziato anomalie sulla linea arancione.
Resta da vedere l' impatto dei prossimi aumenti dei tassi e del nuovo tax plan 2.018
che abbassa la tasse alle società ed abbassa il potere di acquisto della classe media a
cui aumenta le tasse ed i costi della sanità e dell' istruzione.

Il petrolio sul primo obiettivo

Nel post precedente sul prezzo del petrolio scrivevo che il primo obiettivo

di rialzo erano 59$ che ieri sono stati raggiunti di slancio dal future.

Però la tendenza a lungo in azzurro non ha raggiunto ancora il valore del 

massimo precedente mentre la tendenza a lunghissimo in giallo ha i valori

dei minimi in rialzo.

Quindi è opportuno aspettarsi la probabilità che anche il secondo obiettivo

a 64,5 dollari venga raggiunto facendo aumentare i prezzi cioè l' inflazione

che è un obiettivo delle Q.E. che però diminuisce il potere d' acquisto.

Nasdaq100 rischia un aggiustamento?

Il Nasdaq100 è di nuovo sopra la Trendline a medio termine in giallo e quando
in un recente passato è salito sopra la linea gialla poi c'è stato un aggiustamento
fino sotto la linea arancione della trendline a lungo termine.
Il MACD a lungo termine in azzurro è positivo evidenziando che la tendenza è
positiva ed il rally di Natale è vicino.
Quindi siamo in una fase di incertezza ed allora anche una lateralità positiva non
è affatto da escludere, una fase lateralità positiva che riporterebbe l' indice sotto
la linea gialla e verso la linea arancione, avanti piano senza fare troppo rumore?
Vedremo e buon wekend a tutti!

SP500 2018

Nel grafico la linea arancione rappresenta la tendenza a lunghissimo termine dell'
SP500 che in prospettiva vede una chiusura dell' anno 2.018 attorno ai 3.000 punti.
La linea gialla della tendenza a lungo rimane sotto alla linea arancione nelle fasi di
pessimismo di borsa, mentre rimane sopra alla linea arancione quando la borsa è
ottimista come ora.
Però ci sono anche indicatori a medio lungo termine che indicano che l' ottimismo
potrebbe non durare per tutto il 2.018 e che quindi potremmo assistere ad una fase
di aggiustamento dei valori di borsa.
Sia la linea gialla che quella arancione sono state costruite applicando il principio di
indeterminazione, pertanto sia le fasi di ottimismo che il pessimismo di borsa hanno
una connotazione probabilistica.
Di conseguenza bisogna seguire costantemente l' evoluzione dei vari indicatori che
sono calcolati nel trading system in diverse dimensioni di prezzo e tempo.

Un SP500 a 3 velocità

Spesso è utile valutare la tendenza di un indice con indicatori costruiti su tempistiche
diverse che valutano quindi il movimento dell' indice con 3 velocità.
Applicando questo principio all' SP500 vediamo che le onde di oscillazione in giallo
ed arancione costruite con parametri a breve segnalano una inversione della tendenza
a breve da rialzista a ribassista.
Invece, la linea blu del MACD a medio termine, dopo un piccolo rimbalzo, ora si è
appiattita e segnala che potremmo essere vicini o nell' intorno di un massimo.
Infine la linea in azzurro del MACD a Lungo termine, il quale risulta un pò in ritardo
sia sui minimi che sui massimi rimane positiva, in crescita ed avvalora la speranza di
nuovi massimi a Wall Street.
Ora anche se non abbiamo delle indicazioni univoche abbiamo però degli indizi che
indicano la vicinanza di massimi importanti e questo va valutato con attenzione nelle
sedute di borsa dei prossimi giorni e settimane.

Obiettivo e supporti dell' FTSE MIB

Il trading system calcola sulla curva della trendline a lungo arancione un obiettivo di rialzo

a 25.400 punti mentre i Macd a medio ed a lungo termine vedono una fase di ribasso.

Allora bisogna consultare i supporti che iol trading system che sono riportati a destra nel

grafico aggiornato ad oggi alle ore 12:00.

E' necessario tenere presente che sui vari supporti l' indice tenderà a rimbalzare e quindi

occorrerà prudenza per non affrettarsi a prendere un investimento di lungo periodo.

Alcuni supporti importanti del DAX

La tendenza del prezzo del petrolio

Il prezzo del future del petrolio oggi alle 111:30 è di 57,34 dollari ed ho usato
l' ETF DBO per calcolare gli obiettivi/resistenza della sua tendenza rialzista.
Come ho riportato nel grafico il primo obiettivo/resistenza si pone a 59 dollari
e questo corrisponde al valore di una tendenza a medio termine.
Però il prezzo del petrolio ha già raggiunto di recente il valore della curva in
azzurro dell' oscillatore Trend a lungo che ora proietta un obiettivo di prezzo
di 64,5 dollari.
Il valore calcolato dalla curva in azzurro è in aumento rispetto a quello di inizio
2017 perchè la curva in giallo del Trend a lunghissimo ha individuato un rialzo
di lunghissimo periodo dal minimo del febbraio 2015.
Allora non rimane che calcolare i prossimi obiettivi/resistenza che si pongono
rispettivamente a 72 ed uno spike a ben 112 dollari nel 2018 qualora la politica
dei tassi di interesse rimanesse accomodante.
Al momento solo una politica più decisa nell' aumento dei tassi di interesse può
frenare la tendenza rialzista del prezzo del petrolio che genera inflazione.

L' SP500 in equilibrio sui debiti

Nel grafico dell' SP500 la curva arancione della trendline a lungo ci aiuta a vedere
che siamo su uno spike, quindi su una fase di massimo.
Mentre l' area in azzurro che è consistente nel segnalare la forza del trend, anche
se non è precisissima, segnala debolezza che fa pensare ad una fase laterale poco
rialzista dell' indice, quindi ad una fase laterale.
Anche quest' ultimo rally ha visto un contributo importante sia dei margin debts,
come evidenziato dal secondo grafico, e dal deficit di bilancio US al -3,5% che
sta generando o meglio finanziando una crescita del PIL di circa il 3%, ricordo
che il rapporto debito PIL americano è al 106%.
Sorgono allora le seguanti domande: il deficit di bilancio US continuerà anche
con il governo repubblicano che sta pensando di tagliare dei tax credit, compreso
quello sull' acquisto di auto elettriche, ed altro?
Inoltre come l' aumento dei tassi della FED ed il suo progressivo anche se lento
rientro dalla QE come incideranno sui margin debts?
Per ora mi fermo dell' indicazione che la tendenza alla crescita degli indici di Wall
Street sta rallentando ed osservo la loro evoluzione, compreso il rally di Natale.

I nuovi obiettivi dell' FTSE MIB

Oggi l' FTSE MIB ha superato l' Obiettivo/Resistenza di 22.800 ed i nuovi
obiettivi resistenza sono: 23.600, 24.100 e 24.800 con due nuovi limiti che
sono evidenziati dal MACD (TLCD). Grafico aggiornato oggi alle 14:00.

Ci sono anche FCA e Ferrari

Nel trading system ho confrontato le performance delle società del Dow Jones e
del Nasdaq100 con FCAU (FCA in $) e RACE (Ferrari) sia dal minimo del 2016
e poi dal supporto di aprile 2017 a venerdì 27 ottobre.
Nella tabella che riporto ho estratto solo le 25 migliori società ed ecco che tra le
prime spiccano anche FCA e Race e complimenti ai loro manager.

Il Nasdaq Amazon e l' incertezza

Venerdì è stata una giornata molto positiva per il Nasdaq ed Amazon, anche
meglio di come preannunciato dagli indicatori statistici del Trading System.
Dove comunque la linea verde dello Short Term Trend Oscillator con i suoi
minimi in rialzo indicava appunto una fase rialzista di borsa.
Gli elementi di incertezza sono invece riportati dal Nasdaq che è sceso tre
volte sotto la trendline arancione a lungo termine
Nell' azione Amazon invece la discesa del titolo nei mesi precedenti portò
anche la trendline gialla a medio termine sotto quella a lungo termine dando
dando perciò un segnale maggiore di incertezza.
Forse Wall Street è salita molto o forse la situazione internazionale è diventa
più complessa e critica però la gestione delle azioni richiede ora l'attenzione
ai segnali deboli come quelli forniti dal un oscillatore trend a breve.

Il DAX a 14.000 punti?

Il DAX ha superato l' obiettivo/resistenza che aveva a 13.000 punti riportando
il MACD (TLCD) in positivo ed ora si sta avvicinando alla resistenza a 13.300
punti mentre il trading system calcola un altro obiettivo/resistenza a 14.000.
L' FTSE MIB che è pure su una resistenza ed è meno ottimista, ma c'è sempre
il rally di Natale alle porte. Dati aggiornato alle ore 12:00 di oggi 27 ottobre.

Gli obiettivi del Dow Jones Industrial

Guardando nel grafico a sinistra in basso vediamo che nel 2016, prima per la Breit
e poi per i timori sulla crescita dopo il DJI è andato 2 volte a cercare supporto sul
un minimo in corrispondenza di numero significativo di Wall Street.
In questa dinamica ha sempre generato dei minimi crescenti che hanno portato a
massimi crescenti.
Poi ad aprile 2017 l' indice è andato di nuovo a cercare supporto sull' intorno di un
altro numero strutturale importante.
Da li il DJI è stato sospinto ad ulteriori rialzi soprattutto dai profitti crescenti delle
banche Americane che di recente hanno generato un Spike perchè l' indice è finito
sopra le due trendlines, quella gialla a medio e quella lungo termine in arancione.
Se siamo su uno spike è il rialzo è finito?
Non necessariamente perchè il Trading System statistico vede ulteriori possibilità di
rialzo fino a 24.600 punti che se verranno raggiunti daranno al TS altri elementi per
calcolare eventuali ulteriori massimi.
Però nel contempo osserviamo come la questione della Corea del Nord ed i dissensi
all' interno del partito Repubblicano influiranno sullo sviluppo della borsa.

L' SP500 all' opposto dell' FTSE MIB

L' SP500 all' opposto dell' FTSE MIB ha il MACD (TLCD) con minimi e massimi
in rialzo e l' indice è sopra il canale rialzista disegnato dalla linea gialla ed arancione,
quindi in una fase di Spike speculativo al rialzo.
Ora nella crisi 2008/2009 gli Stati Uniti salvarono prima Citibank e poi con la TARP
le altre banche americane ingabbiate nei mutui subprime in parte inesigibili.
Questa ristrutturazione del sistema bancario americano assieme alle successive QE
hanno aiutato la ripresa economica americana e ridotto molto la disoccupazione.
Purtroppo lo stesso non è accaduto in Italia dove qualcosa è stato fatto però ora c'è
una commissione bancaria che può accertare perchè alcune banche fallite non hanno
seguito le indicazioni della Banca d' Italia ma anche della BCE, accipicchia.

L' FTSE MIB è ancora alla ricerca di supporto

Nel Grafico dell' FTSE MIB l' indicatore MACD a medio termine in verde
evidenzia le 4 onde rialziste seguite al periodo di accumulo del 2016.
Il MACD dopo avere segnalato l' inizio del rally con i minimi in rialzo ora
ha i massimi delle onde con una tendenza ribassista a medio termine.
L' altro elemento negativo è la linea gialla della tendenza a breve termine
che diminuisce la sua oscillazione e tende a portarsi sotto la linea arancione
della tendenza a lungo.
Del resto l' FTSE MIB è molto popolato da azioni delle banche Italiane che
hanno troppi NPL, crediti inesigibili, come è di recente stato scritto.
Per uscire da questi problemi servirebbe una politica coraggiosa di vendita
degli NPL a società specializzate nella raccolta del credito e concentrazioni
e ricapitalizzazioni bancarie sul mercato.
Tutte cose che non sono gradite ai gruppi di potere che controllano le banche
che sono appoggiati anche da chi accusa la Banca d' Italia ed abbaia alla luna.
Tutte politiche che allontanano la soluzione del problema degli NPL.
Mentre risolvere il problema degli NPL darebbe maggior slancio alla ripresa
economica, ma forse sono un liberale utopista.
I dati sono aggiornati alle 17:35 del 20 ottobre 2017.

Applied Materials sul massimo dell' ottimismo

Applied Materials, Inc., la seconda azienda del portafoglio del Blog, fornisce
attrezzature, servizi e software per la produzione di semiconduttori, display e
industrie correlate in tutto il mondo.
Grazie ai sui brillanti risultati economici ed all' ottimismo del mercato il valore
delle sue azioni dal minimo del febbraio 2016 è salito di ben 3,4 volte.
Questo dimostra ancora che per fare performance bisogna investire sui migliori
titoli seguendo le indicazioni di tendenza del mercato.
In questo ultimo periodo però la volatilità del titolo è aumentata e forse questo
è un segnale che il titolo può preannunciare dei cambiamenti di mercato, nulla
di certo ma altri titoli sono nella stessa situazione.
Un aumento della volatilità non va sottovalutato ne sui minimi ne sui massimi.

Un DAX in volatilità

Il DAX dopo un periodo di volatilità con uno spike ha generato un nuovo
massimo a 12.968 punti confermando l' obiettivo di 13.000 punti che era
stato stimato dal trading system in primavera.
Venerdì un job report con una perdita di posti di lavoro ha interrotto il rally
in delle borse e questo nuovo problema si è andato a sommare a quello della
Corea del Nord ed alle difficoltà di Trump nell' applicare il suo programma.
Le ragioni che avevano generato la volatilità in precedenza si sono quindi
complicati e guarda caso il MACD solo per poco ha raggiunto la positività.

Un Nasdaq a due velocità

Il grafico riporta un Nasdaq 100 con il MACD calcolato a due velocità che ci mostra il
tentativo in corso dell' indice a riprendere la tendenza rialzista.
A conferma, nella parte alta del grafico l' indice sta rientrando nel canale rialzista anche
se osservando l' evoluzione di alcune azioni si evidenzia che è in corso una rotazione dei
titoli verso i massimi.
Ad esempio, Nvidia che è il leader mondiale delle GPU (schede video) e è anche leader
del portafoglio proposto dal Blog perchè in 2,5 anni è aumentata ben 7,5 ora è il 4,7 %
sotto il suo massimo mentre l' indice è sotto il massimo solo dello 0,4%.
Poi quando calcoliamo il discouted cash flow con il tasso del dollaro all' 1,25 c'è ancora
dello spazio di crescita, buona domenica.

Il Nasdaq va verso un massimo storico?

Sugli indici Americani il trading system calcola un ulteriore obiettivo di rialzo
di oltre il 5% però di recente sul Nasdaq100 è apparsa la divergenza D4 tra l'
indice e l' indicatore MACD a medio e lungo termine.
Ora quando osserviamo le precedenti divergenze D1, D2 e D3 vediamo che alla
prima divergenza è seguito un nuovo massimo marginale, mentre nel caso della
seconda divergenza D2 ne è seguito un importante aggiustamento.
Infine alla terza divergenza D4 il Nasdaq100 ha trovato il supporto S3 a cui è
seguito il rally che dura da quasi un anno.
Anche se una divergenza non significa la fine di un rally rappresenta pur sempre
un segnale a cui bisogna prestare attenzione assieme ad altri segnali di tendenza.

Una visione sull' FTSE MIB

Nel grafico dell' FTSE MIB notiamo che sia la Trendline a Lungo che i movimenti
dell' oscillatore MACD indicano rialzo e gli obiettivi, nonchè resistenze di rialzo,
sono 22.800, 23.400 e 25.500 punti.
L' oscillatore risulta significativo perche' è costruito con elementi a breve, medio e
lungo termine evitando così l' effetto "time decadence" tipico degli oscillatori che
sono in circolazione sul web vengono calcolati solo a breve o a medio termine e che
quindi risultano inutili per i rally prolungati.

FCA e gli indicatori a medio e lungo termine.

Il grafico di FCA a Wall Street descrive l' andamento del titolo negli ultimi 2 anni
dove la Trendline a Lungo dal minimo del luglio 2016 sale costantemete.
L' indicatore a medio termine MACD segue invece meglio le variazioni del titolo,
però il trend delle sue variazioni indica l' impostazione rialzista. 

Al momento solo l' oscillatore Trend a brevissimo esprime qualche dubbio sul 

rialzo mentre dall' oscillatore Trend a breve in su gli indicatori sono positivi. 

Per chi fa l' investitore di periodo le curve degli indicatori a medio e lungo periodo 

sono un' ottima guida per decidere come operare sul mercato.

Il DAX: supporti ed obiettivi

Questo è il grafico el DAX letto con il mio Trading System dove immediatamente
salta all' occhio che l' indice giunto in prossimità dell' obiettivo a 13.000 punti ha
iniziato un aggiustamento.
L' indice, con diversi rimbalzi sui livelli di supporto a breve termine è sceso prima
fino al primo livello di supporto a medio termine e poi fino al secondo livello di
supporto sempre a medio termine da dove sta rimbalzando di nuovo.
Come riportato dal grafico ci sono altri livelli di supporto a lungo termine ma non
è necessario che il DAX scenda ancora perchè potrebbe avere già trovato unlivello
di supporto sufficiente per risalire
Oppure, l' indice potrebbe anche prendere tempo lateralizzando per un pò prima di
risalire, molto dipende dagli eventi che si stanno materializzando.

Segnali di massimo sull' HSI della Cina

Il grafico inizia con il 2016 dove c'è il minimo dell' attuale rally e prima evidenzia
che tra settembre ed ottobre 2016 si era generata una divergenza positiva tra l' HSI
che ribassava e l' oscillatore a lungo termine che continuava a salire.
Ora invece evidenzia una divergenza negativa tra l' HSI che sale e l' oscillatore che
scende, quindi una divergenza negativa che ci fa supporre di essere in presenza di
uno spike che è un indicatore di massimo.
La prossime settimane saranno fondamentali per capire la futura evoluzione dell'
indice Cinese ed in questo ci aiuterà anche l' indicatore "delta trendlines a medio"
termine che applica il principio del MACD in modo puntuale.

L' incertezza del Nasdaq

Il Nasdaq100 ha il canale rialzista, delimitato dalla linea gialla e da quella
arancione ancora attivo anche se di recente ci sono stati dei deragliamenti
verso il basso che hanno generato due segnali negativi.
Il primo è il movimento S1 (spalla 1), testa, S2 (spalla 2) in concomitanza
con la crisi politica con la Corea del Nord, ora rientrata ma sempre latente.
Il secondo segnale negativo accade poi tra l' indice che rialza dopo la crisi
su un nuovo massimo e l' oscillatore Trendlines Convergenza, Divergenza
che da un punto di vista concettuale è un MACD complesso e preciso.
L' ultimo fatto negativo è stato lo scioglimento dei Forum con dei CEO US
che Forbes ha commentato seccamente in questo modo:
"The Day The Lights Went Out At The White House".
Nell' analisi statistica i segnali positivi o negativi sono sempre generati da
fatti reali di natura economico, finanziaria o politica e di conseguenza ora
bisogna immaginare il futuro, che spesso è la continuità del presente.

Automobili e spezzattino

Nella tabella metto in relazione la capitalizzazione di FCA e Ferrari con alcune case

automobilistiche ed il valore di borsa di FCA e Ferrari risulta sempre inferiore.

Quando poi confrontiamo FCA da sola, con le altre case qutomobilistiche il suo valore

di borsa è decisamente inferiore e fino a 4 volte. Allora in un mondo dove i tedeschi

hanno costruito la loro fortuna sulle acquisizioni e le integrazioni per guadagnare

sinergie a me risulta difficile comprendere come F.C.A. abbia pensato di acquisire

altre società.

Capisco piuttosto che ora si possa volere completare lo spezzattino perchè non si

riesce a creare valore con acquisizioni. In famiglia utilizziamo auto FCA di cui siamo

soddisfatti, quindi non c'è alcun pregiudizio.

L' FTSE MIB è alla ricerca di supporto

Il nostro indice FTSE MIB ha una Trendline a Lungo, in arancione, positiva con
obiettivi di rialzo tre 22.200 e 23.650 punti.
Però dopo il massimo di quest' anno a 22.048 punti, quindi moto vicino al primo
obiettivo rialzista, ha virato al ribasso alla ricerca di supporto come evidenziato
dall' indicatore Delta Trendlines a Medio (MACD).
Questa virata al ribasso è avvenuta in concomitanza con la crisi tra USA e Nord
Corea che ha frenato anche Wall Srtreet.
Però nel caso dell' FTSE MIB era già in atto una frenata nella dinamica del rialzo
evidenziata dall' indicatore Delta Trendlines a Medio che in questo ultimo rialzo
era rimasto in area negativa.

Il Dow Jones Industrial è rialzista!

Il Dow Jones Industrial ieri a chiuso a 22.016 punti ed ha gli indicatori statistici
rialzisti, attenzione però che l' indice è di nuovo su uno spike sopra le linee del
canale rialzista per cui è possibile qualche aggiustamento.
Se nella eventuale fase di aggiustamento sia la linea arancione della Trendline
a Medio rimane sopra quella gialla della Tendenza a Lungo e l' indicatore Delta
delle Trendlines rimane positivo la struttura rialzista rimarrà intatta.
Se invece si dovesse verificare un aggiustamento più incisivo occorrerà indagare
per capire se la struttura rimarrà sempre rialzista.
Siamo solo in un campo di discussione perchè l' indice è di nuovo su uno Spike,
mentre gli indici Europei sono stati ridimensionati dalla rivalutazione dell' Euro
che, in un mondo dollaro centrico, ha invece avvantaggiato quelli di Wall Street.

Il DAX è in aggiustamento

Il grafico del DAX evidenzia prima l' uscita dell' indice dalla linea gialla dalla Trendline
a Lungo e poi la rottura del canale rialzista perchè la linea arancione della Trendline a
Medio termine scende sotto quella gialla.
La differenza delle Trendline media resta comunque in un area di supporto, mentre quella
delle Trendline a Lungo rimane positiva.
Siamo quindi in una situazione di aggiustamento a medio termine e non in una correzione
di lungo termine.
Bisogna inoltre tenere presente che il Nasdaq100  è ritornato a generare nuovi massimi
solo marginali ed allora pure l' evoluzione di Wall Street richiede quindi molta attenzione.

Gli obiettivi dell' FTSE MIB

Dopo il segnale Long del Delta Trendlines Medio di fine 2016 è partito un rally

che con varie ricerche si supporto, individuate dall' indicatore Delta Trendlines

a Medio termine che ha ancora un segnale Long nella Tredline a Medio.

Quindi è ancora interessante individuare gli obiettivi a Medio dell' FTSE MIB

che in sintesi sono: 21.550, 21.900 e 22.700.

Naturalmente vanno usati gli appropriati stop loss anche perchè sono 20 anni

che prevedono una economia che cresce più delle aspettative che in automatico

farà diminuire il debito pubblico: alla faccia del bicarbonato.

L' SP500 in incertezza

Come emerge da alcuni indicatori a Medio ed a Lungo termine che riporto nel

grafico allegato l' SP500 è entrato in una fase di incertezza.

Mentre anche i recenti dati sull' aumento degli occupati mostrano una economia

in una fase positiva l' aumento dei tassi di interesse iniziato dalla FED rischia di

portare ad una recessione per le seguenti ragioni.

Questa fase positiva dell' economia e delle borse è stata anche supportata dall' 

espansione del credito agli individui che ora sono mediamente molto indebitati e 

dall' espansione dei margin accounts che hanno raggiunto nuovi massimi.

In contrapposizione i salari sono cresciuti solo del 2,5% all' anno ed i debiti degli

individui diventano molto più costosi con l' aumento dei tassi e questo potrebbe

frenare i nuovi consumi.

Mi sono fatto queste idee leggendo alcuni siti americani come la CNN e quindi

resto in attesa di verificare se alcune previsioni negative fatte anche un anno fa

avranno dei riscontri, quindi rimango in vigile attesa come del resto le borse.

L' Eurostoxx50 rimbalzerà?

Il grafico dell' Eurostoxx50 evidenzia la rottura del canale rialzista (la linea 

gialla che scende sotto quella arancione), i minimi della differenze delle 

trendlines (MACD) in  discesa ed un MACD a lungo (in azzurro sul grafico)

piuttosto debole. La domanda che sovviene è? 

Riuscirà l' Eurostoxx50 a trovare la forza di rimbalzare e ripristinare il canale 

rialzista o proseguirà oscillando nella sua discesa? La zona Euro purtroppo ha 

diversi problemi che vanno dalla Brexit all' Italia che non desidera una seria

spending review per difendere la casta!

Il Nasdaq NON rassicura

Il recente andamento del Nasdaq non rassicura perchè se è vero che il Nasdaq100 ha
perso solo il 3,95% dal suo massimo l' indicatore Delta Trendlines a Breve sta dando
alcuni segnali negativi che in passato hanno portato a correzioni molto importanti.
L' indicatore della differenza delle Trendlines a Lungo resta positivo, mentre quello
a Medio, che non riporto per non complicare il grafico, si posiziona neutro.
Quindi non è da escludere che possiamo essere all' inizio di una fase di correzione
dei mercati anche se il Dow Jones per ora sembra un "ancora di salvezza".
Ricordiamoci invece che siamo nei mercati azionari e non dallo psicologo.

Il Dow Jones inizia una tendenza Laterale?

Il Dow Jones inizia una tendenza Laterale? Questo è quanto può emergere dall'
osservazione del grafico dove la volatilità diminuisce, mentre le differenze delle
Trendlines rimangono positive anche se con minore forza.

Il Nasdaq ed i tassi di interesse

Il Nasdaq è stato il principale beneficiario della quantitative easing e della politica
della FED dell' abbassamento dei tassi d' interesse.
Nel grafico riporto il Nasdaq 100 che ha realizzato un minimo di ciclo il 9 febbraio
2016 a 3.948 punti ed una massimo di ciclo a 5.855 punti l' 8 giugno 2017, quindi
poco prima del recente rialzo dei tassi della FED.
Dopo il recente massimo l' indice ha iniziato un aggiustamento che venerdì scorso
trova un supporto a breve, ma non ancora a Medio, Lungo o Lunghissimo termine.
Il Nasdaq 100 ha anche un obiettivo di trend superiore ai 5.885 punti già raggiunti
ed allora dobbiamo valutare se l' indice cercherà di raggiungere un nuovo massimo
oppure se cercherà supporto più in basso.
Un nuovo massimo dovrebbe essere un bel pò per confermare l' indice rialzista|

Un FTSE MIB alla ricerca di supporti

Ho intitolato il post "Un FTSE MIB alla ricerca di supporti" perchè dopo il rally
dal minimo del novembre 2016 l' indice ha generato un triplo minimo ed ora sta
cercando di uscire al rialzo da un poppio minimo.
Sempre al minimo del novembre 2016 l' FTSE MIB ha una volatilità superiore
al DAX del 32% e tutto questo porta in negativo l' indicatore Delta Trendlines
a Lungo, questo indicatore è simile al MAC; ma è più puntuale.
L' indicatore a Delata Trendlines a Medio è positivo perchè riflette l' andamento
dell' indice che è stato rialzista però bisogna fare attenzione perchè la visione a
Lungo al momento è negativa, osserviamo come si evolverà!